Trading AI | MiFID II, DORA, SFTR

Voľba miesta vykonania je zaznamenaná pri vykonaní

Voľba miesta vykonania je vysvetlená neskôr

Miesto, cena a zodpovedná osoba zostávajú s vašou náplňou.

Vaša objednávka smeruje na zvolené miesto.

Vaše potvrdenie uvádza trasu, ktorou prešla.

smerovanie, párovanie, najlepšie vykonanie

Existujúce OMS, EMS a FIX brány naďalej fungujú. Dweve ich obalí deterministickou rozhodovacou vrstvou, ktorá zaznamenáva každý príkaz, každé pravidlo a každú akciu obchodníka v momente, keď sa vyplní.

Uzavretý balík pre najcitlivejšie zúčtovacie údaje.

Spustenie v rámci Euronext AMS alebo vo vašom vlastnom co-lo.

Verejná Mesh prevádzkovaná spoločnosťou Dweve; hranica spracovania zdokumentovaná v zmluve.

Integrujte cez REST, gRPC alebo FIX proti typovanému rozhraniu. Spravované cez Fabric na verejnej Dweve Mesh pre piloty. Licencované pre vašu colokáciu. Air-gapped pre najcitlivejšie zúčtovacie údaje. Rovnaké API, rovnaký formát stôp, rovnaké replay pakety vo všetkých troch režimoch.

Smerovacie pravidlo vytvorí surové rozhodnutie.

Príkaz zaznamenaný pred spustením pravidla.

Existujúce OMS, EMS a FIX brány naďalej fungujú. Dweve ich obalí deterministickou rozhodovacou vrstvou, ktorá zaznamenáva každý príkaz, každé pravidlo a každú akciu obchodníka v momente, keď sa vyplní. Replay paket je auditným artefaktom. Príkaz sa zaznamená pred spustením pravidla, smerovacie pravidlo vytvorí surové rozhodnutie, použije sa aktuálna verzia miesta a obchodník podpíše konečné vyplnenie.

Obchodník podpíše; paket je auditným artefaktom.

Každá trasa zaznamenáva použitú verziu pravidla.

Smerovanie príkazov je pracovný postup najviac poškodený plávajúcou desatinnou čiarkou a skreslením trhových dát. Dweve spúšťa rozhodnutie o smerovaní na celočíselnej aritmetike, pripína na konkrétnu verziu pravidla výberu miesta a každý raz dodá rovnaké smerovanie. Paket je auditným artefaktom, keď AFM zavolá. NewOrderSingle sa vytiahne z FIX feedu, použitá verzia pravidla sa zaznamená s trasou, deterministický výpočet vyberie miesto a obchodník podpíše. Keď je otázka, ktoré miesto prijalo príkaz a prečo, odpoveďou je prehratý paket, nie rekonštrukcia z OMS, feedu trhových dát a mailovej schránky.

Rozhodovacia vrstva nikdy neprekročí hranicu dôvery, ktorá porušuje pravidlá MiFID II alebo DORA. Rovnaká topológia sa dodáva vo všetkých troch režimoch.

Žiadne odchádzajúce volania. Voliteľný AFM endpoint len pre EÚ.

Podpísané pakety zapísané raz, čítané mnohokrát, replika len v EÚ.

Engine natívny pre CPU, žiadna GPU farma, žiadne cloudové ML API.

TLS ukončené v EÚ, mTLS do rozhodovacej vrstvy.

Tri prevádzkové modely, jedna architektúra dôkazov. Managed Fabric beží na verejnom Mesh. Licencovaná prevádzka prináša priame produkty do vášho co-location. Vzduchotesná prevádzka chráni najcitlivejšie zúčtovacie údaje. Každý model udržiava rozhodnutia a dôkazy v rámci svojej deklarovanej hranice dôvery. Vstup ukončuje TLS v EÚ a hovorí mTLS do rozhodovacej vrstvy, samotné rozhodnutie beží na engine natívnom pre CPU bez GPU farmy a bez cloudového ML API v ceste, podpísané pakety sú zapísané raz a čítané mnohokrát na replike len v EÚ a výstup nevykonáva žiadne odchádzajúce volania.

Determinizmus je potvrdený v súbore testov, nie sľubovaný v próze. Rovnaký orákulum spustené na vašom hardvéri produkuje rovnakú odpoveď ako na našom.

Žiadna chyba zaokrúhľovania neprekročí prah jednotky na poslednom mieste.

Rohy a rozsahy testované automaticky v CI.

Každý výsledok porovnaný s referenciou s vysokou presnosťou.

Ohraničený počet iterácií, žiadna jednotka s pohyblivou rádovou čiarkou.

Každý numerický výpočet v ceste oceňovania a najlepšieho vykonania je overený proti MPFR s 256-bitovou presnosťou. Publikovaný výsledok je 0 ULP, správne zaokrúhlený v rámci dokumentovanej vstupnej domény, s testami založenými na vlastnostiach, ktoré poháňajú rohy pri každom vydaní. Brána je v CI, takže numerická zmena, ktorá posunie cestu oceňovania, je zlyhané zostavenie, nie objav počas kontroly.

ISO 20022 správa zostavená deterministicky.

Pripojiť nástroj, miesto výkonu, obchodníka, menu.

Transakčné reportovanie je kanonický pracovný postup kapitálových trhov najviac poškodený driftom pohyblivej rádovej čiarky a skreslením údajov o miestach výkonu. Dweve spúšťa report na celočíselnej aritmetike, pripína sa na konkrétne miesto výkonu a verziu nástroja a každý raz dodáva rovnaké polia. Obchod je vytiahnutý z FIX feedu, obohatený o nástroj, miesto výkonu, obchodníka a menu, deterministicky formátovaný do ISO 20022 správy a podaný národnému príslušnému orgánu so zaznamenaným potvrdením. Každý z týchto štyroch krokov je zaznamenaný, takže report možno preukázať ako vytvorený z obchodu, nie prepísaný proti nemu.

Managed Fabric, licencovaný vo vašom co-location, alebo vzduchotesný.

OpenAPI 3.1 špecifikácia, typované chyby (RFC 7807), FIX 4.4.

FIX zdroj, pravidlo, obchodník, výplň, podpis.

Rovnaký vstup, rovnaký výstup, každý stroj, každé vydanie.

Každý snímok knihy objednávok beží na deterministickom engine. Bitovo presné prehratie na rôznych strojoch a verziách. Rovnaká kniha na obchodnom stole, v cloude aj na notebooku. Žiadny drift pohyblivej rádovej čiarky, žiadne zaokrúhľovanie závislé od čipu. Každý snímok zanechá podpísaný paket so zdrojom FIX, pravidlom, obchodníkom, vyplnením a podpisom, či už beží ako spravovaný Fabric, licencovaný vo vašej kolokácii, alebo v izolovanom prostredí.

Na spochybnenie vyplnenia nepotrebujete právnika. Paket je v bežnom jazyku a miesto, pravidlo aj obchodník sú uvedení na potvrdení.

Menovite určený obchodník, menovite určený stôl.

Každé vyplnenie, ktoré váš broker vykoná, je možné napadnúť. Záznam, ktorý obchodník podpísal, je záznam, ktorý môžete spochybniť. Ak nesúhlasíte s miestom, cenou alebo sklzom, cesta sťažnosti je na potvrdení. Začína preskúmaním menovite určeným obchodníkom a stolom, potom sťažnosťou na AFM, potom finančným súdom bez vstupného poplatku a každý z nich číta ten istý podpísaný paket.

Clearing odoslaný, marža CCP zaznamenaná.

Spárované s knihou, vyplnenie zaznamenané.

Objednávka smerovaná podľa pravidla výberu miesta.

Obchod už nie je čierna skrinka. Kroky smerovania, spárovania, zúčtovania a vyrovnania majú každý menovite určeného obchodníka, časovú pečiatku a pripojené pravidlo. Objednávka je smerovaná podľa platného pravidla výberu miesta, spárovaná s knihou so zaznamenaným vyplnením, odoslaná na clearing so zaznamenanou maržou CCP a vyrovnaná v T+2 s aktualizovaným registrom. Každý krok si ponecháva obchodníka, ktorý ho podpísal, a čas, kedy sa stal, takže otázka o vašom vyplnení je zodpovedaná z jedného záznamu.

Keď váš broker používa Dweve, vaše vyplnenie nie je odhad zo stroja. Je viazané na miesto, cenu a menovite určeného obchodníka, ktorý vie vysvetliť sklz. Ak sa spýtate prečo, odpoveď je písomná. Uvádza miesto, ktoré prijalo vašu objednávku, cenu, ktorú ste dostali, a stôl, ktorý ju podpísal, a rovnaké vyplnenie sa vráti rovnakým spôsobom zakaždým, keď sa spýtate.

Každý obchod nesie rovnaký paket od obchodného stola cez CCP do CSD. Audit disciplíny vyrovnania podľa CSDR je získanie, nie rekonštrukcia.

Registre aktualizovaný, podpis zaznamenaný.

Obchod predložený CCP, marža vypočítaná.

Clearing a vyrovnanie sú pracovné postupy, ktoré najviac poškodzujú skreslenie marží CCP a oneskorenie registrov. Dweve obaľuje životný cyklus obchodu do deterministickej rozhodovacej vrstvy, takže každý výplň, každá výzva na doplnenie marže a každý pokyn na vyrovnanie nesie rovnaký podpísaný paket cez CCP a CSD. Obchod je predložený CCP a marža je vypočítaná proti tomuto paketu, pozícia je započítaná podľa pravidiel CCP, pokyn na vyrovnanie ide do CSD a aktualizácia registra a podpis pristanú na rovnakom zázname. Nič sa medzi stolom a depozitárom neprepisuje.

Výplň zostáva vo vašej jurisdikcii. Rovnaká platforma sa škáluje od jedného stola po plný prime-brokerage pipeline bez zmeny platformy.

Beží v Euronext AMS alebo vo vašom vlastnom co-lo. Rovnaké API, rovnaký formát stôp.

Dweve prevádzkovaný verejný Mesh; hranica spracovania je zdokumentovaná v zmluve.

O obstarávaní rozhodujú dve otázky: kde to beží a ktoré pravidlá to spĺňa. Beží spravovane cez Fabric na verejnom Dweve Mesh, vo vašom co-location, alebo úplne air-gapped, bez zmeny platformy medzi úrovňami. MiFID II, SFTR, DORA a AI akt EÚ sú konštrukčné obmedzenia, ktoré platforma spĺňa svojou konštrukciou.

Upozornenia STOR preskúmané s priloženou stopou objednávky.

Registre ICT rizika a tretích strán prepojené podľa miesta výkonu.

Výkazy SFT zostavené z histórie obchodov.

Správy o najlepšom vykonaní čerpajú z rovnakých paketov.

Každý obchod prúdi do regulačných podaní, ktoré dohľad očakáva. Správy o najlepšom vykonaní RTS 27/28, výkazy SFT podľa SFTR, registre ICT rizika podľa DORA a upozornenia na podozrivé objednávky podľa MAR čerpajú z rovnakých paketov výplní. Jeden zdroj pravdy, štyri podania. Správy o najlepšom vykonaní čerpajú z týchto paketov, výkazy SFT sa zostavujú z histórie obchodov, register ICT rizika a tretích strán je prepojený podľa miesta výkonu a upozornenia na podozrivé objednávky sa preskúmavajú s už priloženou stopou objednávky.