Trading AI | MiFID II, DORA, SFTR

Traderul este numit la momentul execuției

Revizuirea reconstruiește ziua de tranzacționare

Alegerea locației este înregistrată la execuție

Regula se află într-un document de politică

Alegerea locației este explicată mai târziu

Locația, prețul și persoana responsabilă rămân cu completarea ta.

Păstrat cu înregistrarea tranzacției tale

Locația, prețul și timpul sunt păstrate împreună.

aceleași intrări, același loc de execuție

captura cărții de ordine sigilată cu acesta

OMS, EMS și gateway-urile FIX existente continuă să funcționeze. Dweve le înfășoară într-un strat decizional determinist care înregistrează fiecare ordin, fiecare regulă și fiecare acțiune a traderului pe măsură ce se execută.

Pachet închis pentru cele mai sensibile date de compensare.

Rulează în interiorul Euronext AMS sau în co-locarea ta internă.

Mesh public operat de Dweve; limita de procesare documentată în acord.

Integrează prin REST, gRPC sau FIX pe o suprafață tipizată. Gestionat prin Fabric pe Mesh-ul public Dweve pentru proiecte pilot. Licențiat pentru co-locarea ta. Izolat aerian pentru cele mai sensibile date de compensare. Aceeași API, același format de trace, aceleași pachete de replay în toate cele trei.

Versiunea locului de tranzacționare aplicată pe rută.

Regula de rutare produce o decizie brută.

Ordinul este înregistrat înainte ca regula să ruleze.

OMS, EMS și gateway-urile FIX existente continuă să funcționeze. Dweve le înfășoară într-un strat decizional determinist care înregistrează fiecare ordin, fiecare regulă și fiecare acțiune a traderului pe măsură ce se execută. Pachetul de replay este artefactul de audit. Ordinul este înregistrat înainte ca regula să ruleze, regula de rutare produce decizia brută, versiunea locului de tranzacționare în vigoare este aplicată, iar traderul semnează execuția finală.

Traderul semnează; pachetul este artefactul de audit.

Calculul determinist alege locul de tranzacționare.

Fiecare rută înregistrează versiunea regulii utilizate.

Rutarea ordinelor este fluxul de lucru cel mai afectat de derivă în virgulă mobilă și de decalajul datelor de piață. Dweve rulează decizia de rutare pe aritmetică întreagă, se fixează pe o versiune specifică a regulii de selecție a locului și livrează aceeași rutare de fiecare dată. Pachetul este artefactul de audit când AFM sună. NewOrderSingle este extras din feed-ul FIX, versiunea regulii utilizate este înregistrată cu ruta, calculul determinist alege locul, iar traderul semnează. Când întrebarea este care loc a primit ordinul și de ce, răspunsul este acel pachet redat, nu o reasamblare din OMS, feed-ul de date de piață și o cutie poștală.

Stratul decizional nu traversează niciodată o graniță de încredere care încalcă regulile MiFID II sau DORA. Aceeași topologie este livrată în toate cele trei posturi.

Fără apeluri de ieșire. Endpoint AFM opțional, doar în UE.

Pachete semnate scrise o dată, citite de multe ori, replică doar în UE.

Motor nativ pe CPU, fără fermă GPU, fără API-uri ML în cloud.

Terminare TLS în UE, mTLS către stratul de decizie.

Trei modele de operare, o singură arhitectură de dovezi. Fabric gestionat rulează pe Mesh public. Operarea licențiată aduce produsele direct în co-locația ta. Operarea izolată protejează cele mai sensibile date de compensare. Fiecare model menține deciziile și dovezile în interiorul graniței de încredere declarate. Ingress-ul termină TLS în UE și comunică prin mTLS cu stratul de decizie, decizia în sine rulează pe un motor nativ pe CPU, fără fermă GPU și fără API ML în cloud în cale, pachetele semnate sunt scrise o dată și citite de multe ori pe o replică doar în UE, iar egress-ul nu face apeluri externe.

Determinismul este afirmat în suită, nu promis în proză. Aceeași rulare a oracolului pe hardware-ul tău produce același rezultat ca pe al nostru.

Nicio eroare de rotunjire nu depășește pragul unității din ultima poziție.

Colțurile și intervalele sunt exercitate automat în CI.

Fiecare rezultat comparat cu o referință de înaltă precizie.

Număr limitat de iterații, fără unitate în virgulă mobilă.

Fiecare calcul numeric din calea de prețuri și de cel mai bun preț este verificat împotriva MPFR la precizie de 256 de biți. Rezultatul publicat este 0 ULP, rotunjit corect pe întregul domeniu de intrare documentat, cu teste bazate pe proprietăți care acoperă colțurile la fiecare lansare. Poarta se află în CI, astfel încât o modificare numerică care schimbă calea de prețuri este o compilare eșuată, nu o descoperire făcută în timpul unei revizuiri.

Trimis către NCA, primirea înregistrată.

Atașează instrument, loc de tranzacționare, trader, valută.

Raportarea tranzacțiilor este fluxul canonic al piețelor de capital cel mai afectat de derivă în virgulă mobilă și de nealinierea datelor de la locurile de tranzacționare. Dweve rulează raportul pe aritmetică întreagă, se fixează pe o versiune specifică a locului și instrumentului și trimite aceleași câmpuri de fiecare dată. Tranzacția este extrasă din fluxul FIX, îmbogățită cu instrumentul, locul, traderul și valuta, formatată determinist în mesajul ISO 20022 și trimisă autorității naționale competente, cu primirea înregistrată. Fiecare dintre acești patru pași este înregistrat, astfel încât raportul poate fi demonstrat ca fiind construit din tranzacție, nu tastat pe baza ei.

Fabric gestionat, licențiat în co-locația ta sau izolat.

Specificație OpenAPI 3.1, erori tipizate (RFC 7807), FIX 4.4.

Sursă FIX, regulă, trader, completare, semnătură.

Aceeași intrare, aceeași ieșire, fiecare mașină, fiecare lansare.

Fiecare instantaneu al cărții de comenzi rulează pe un motor determinist. Replay bit-exact pe mașini și versiuni. Aceeași carte la biroul de tranzacționare, în cloud și pe un laptop. Fără derivă în virgulă mobilă, fără rotunjiri dependente de cip. Fiecare instantaneu lasă un pachet semnat cu sursa FIX, regula, traderul, fill-ul și semnătura, indiferent dacă rulează ca Fabric gestionat, licențiat în co-locația ta sau izolat.

Nu ai nevoie de un avocat pentru a contesta un fill. Pachetul este în limbaj simplu, iar locul de tranzacționare, regula și traderul sunt menționate pe confirmare.

Același pachet pe care îl vede instanța.

Instanță financiară, fără taxă inițială.

Biroul de reclamații al autorității olandeze.

Fiecare fill făcut de brokerul tău poate fi contestat. Aceeași înregistrare semnată de trader este înregistrarea pe care o poți contesta. Dacă nu ești de acord cu locul de tranzacționare, prețul sau slippage-ul, calea de reclamație este pe confirmare. Începe cu o revizuire de către traderul și biroul numit, apoi biroul de reclamații AFM, apoi o instanță financiară fără taxă inițială, iar fiecare citește același pachet semnat.

Clearing trimis, marjă CCP înregistrată.

Ordin rutat conform regulii de selecție a locului.

O tranzacție nu mai este o cutie neagră. Pașii de rutare, potrivire, clearing și decontare au fiecare un trader numit, un timestamp și o regulă atașată. Ordinul este rutat conform regulii de selecție a locului în vigoare, potrivit cu cartea cu fill-ul înregistrat, trimis pentru clearing cu marja CCP înregistrată și decontat la T+2 cu registrul actualizat. Fiecare pas păstrează traderul care l-a semnat și momentul în care a avut loc, astfel încât o întrebare despre fill-ul tău primește răspuns dintr-o singură înregistrare.

Când brokerul tău folosește Dweve, fill-ul tău nu este o presupunere de la o mașină. Este legat de un loc, un preț și un trader numit care poate explica slippage-ul. Dacă întrebi de ce, răspunsul este în scris. Menționează locul care a primit ordinul tău, prețul pe care l-ai primit și biroul care l-a semnat, iar același fill revine în același mod de fiecare dată când întrebi.

Fiecare tranzacție poartă același pachet de la birou prin CCP până la CSD. Auditul disciplinei de decontare CSDR este o recuperare, nu o reconstrucție.

Registru actualizat, semnare înregistrată.

Instrucțiune de decontare trimisă către CSD.

Tranzacție trimisă către CCP, marjă calculată.

Clearingul și decontarea sunt fluxurile de lucru cel mai afectate de denaturarea marjei CCP și de întârzierea registrului. Dweve înfășoară ciclul de viață al tranzacției într-un strat decizional determinist, astfel încât fiecare execuție, fiecare apel de marjă și fiecare instrucțiune de decontare poartă același pachet semnat prin CCP și CSD. Tranzacția este trimisă către CCP, marja este calculată pe baza acelui pachet, poziția este netată conform regulilor CCP, instrucțiunea de decontare merge către CSD, iar actualizarea registrului și semnarea ajung pe aceeași înregistrare. Nimic nu este reintrodus între birou și depozitar.

Execuția rămâne în jurisdicția ta. Aceeași platformă se extinde de la un singur birou la un pipeline complet de prime brokerage, fără re-platformare.

Rulează în Euronext AMS sau în co-locația ta internă. Aceeași API, același format de trace.

Două întrebări decid achiziția: unde rulează și ce reguli respectă. Rulează gestionat prin Fabric pe Mesh-ul public Dweve, în co-locația ta sau complet izolat, fără re-platformare între niveluri. MiFID II, SFTR, DORA și EU AI Act sunt constrângeri de design pe care platforma le respectă prin construcție.