Trading AI | MiFID II, DORA, SFTR

La regola è registrata con il riempimento

Il trader è nominato al momento dell'esecuzione

La revisione ricostruisce la giornata di trading

La scelta della sede è registrata all'esecuzione

La regola vive in un documento di policy

La scelta della sede viene spiegata in seguito

La sede, il prezzo e il responsabile restano legati alla tua esecuzione.

Conservato con il tuo registro delle operazioni

La tua conferma indica il percorso seguito.

La sede, il prezzo e l'orario sono tenuti insieme.

instradamento, abbinamento, migliore esecuzione

I gateway OMS, EMS e FIX esistenti continuano a funzionare. Dweve li avvolge in un livello decisionale deterministico che registra ogni ordine, ogni regola e ogni azione del trader mentre l'esecuzione avviene.

Bundle chiuso per i dati di clearing più sensibili.

Esegui all'interno di Euronext AMS o nel tuo co-lo interno.

Mesh pubblica gestita da Dweve; il confine di elaborazione è documentato nell'accordo.

Integra tramite REST, gRPC o FIX su una superficie tipizzata. Gestito tramite Fabric sulla Mesh pubblica Dweve per i pilot. Concesso in licenza per la tua co-locazione. Air-gapped per i dati di clearing più sensibili. Stessa API, stesso formato di traccia, stessi pacchetti di replay in tutte e tre.

Versione della venue applicata alla route.

La regola di routing produce una decisione grezza.

Ordine registrato prima che la regola venga eseguita.

I gateway OMS, EMS e FIX esistenti continuano a funzionare. Dweve li avvolge in un livello decisionale deterministico che registra ogni ordine, ogni regola e ogni azione del trader mentre l'esecuzione avviene. Il pacchetto di replay è l'artefatto di audit. L'ordine viene registrato prima che la regola venga eseguita, la regola di routing produce la decisione grezza, la versione della venue in vigore viene applicata e il trader firma l'esecuzione finale.

Il trader firma; il pacchetto è l'artefatto di audit.

Il calcolo deterministico sceglie la venue.

Ogni route registra la versione della regola utilizzata.

Il routing degli ordini è il flusso di lavoro più danneggiato dal drift dei float e dallo skew dei dati di mercato. Dweve esegue la decisione di routing su aritmetica intera, blocca una versione specifica della regola di selezione della venue e invia lo stesso routing ogni volta. Il pacchetto è l'artefatto di audit quando AFM chiama. Il NewOrderSingle viene prelevato dal feed FIX, la versione della regola utilizzata viene registrata con la route, il calcolo deterministico sceglie la venue e il trader firma. Quando la domanda è quale venue ha preso l'ordine e perché, la risposta è quel pacchetto riprodotto, non una ricostruzione dall'OMS, dal feed di dati di mercato e da una casella di posta.

Il livello decisionale non attraversa mai un confine di fiducia che viola le regole MiFID II o DORA. La stessa topologia è disponibile in tutte e tre le posture.

Nessuna chiamata in uscita. Endpoint AFM opzionale solo UE.

Pacchetti firmati scritti una volta, letti molte volte, replica solo UE.

Motore nativo CPU, nessuna farm GPU, nessuna API ML cloud.

Terminazione TLS nell'UE, mTLS verso il livello decisionale.

Tre modelli operativi, un'unica architettura di evidenza. Managed Fabric gira sulla Mesh pubblica. L'operazione con licenza porta i prodotti diretti nella tua colocation. L'operazione air-gapped protegge i dati di compensazione più sensibili. Ogni modello mantiene decisioni ed evidenze all'interno del suo confine di fiducia dichiarato. L'Ingress termina TLS nell'UE e parla mTLS al livello decisionale, la decisione stessa gira su un motore nativo CPU senza farm GPU e senza API ML cloud nel percorso, i pacchetti firmati vengono scritti una volta e letti molte volte su una replica solo UE, e l'egress non effettua chiamate in uscita.

Il determinismo è affermato nella suite, non promesso in prosa. La stessa esecuzione dell'oracolo sulla tua hardware produce la stessa risposta che sulla nostra.

Nessun errore di arrotondamento supera la soglia dell'unità nell'ultimo posto.

Angoli e intervalli esercitati automaticamente in CI.

Ogni risultato confrontato con un riferimento ad alta precisione.

Conteggio di iterazioni limitato, nessuna unità a virgola mobile.

Ogni calcolo numerico nel percorso di pricing e best-ex è verificato contro MPFR a precisione di 256 bit. Il risultato pubblicato è 0 ULP, arrotondato correttamente nell'intero dominio di input documentato, con test basati su proprietà che guidano gli angoli a ogni release. Il gate è in CI, quindi un cambiamento numerico che sposta il percorso di pricing è una build fallita piuttosto che una scoperta fatta durante una revisione.

Messaggio ISO 20022 compilato deterministicamente.

Il transaction reporting è il flusso di lavoro canonico dei mercati dei capitali più danneggiato dal drift in virgola mobile e dallo skew dei dati della sede. Dweve esegue il report su aritmetica intera, si aggancia a una sede e a una versione di strumento specifiche e invia gli stessi campi ogni volta. La transazione viene prelevata dal feed FIX, arricchita con lo strumento, la sede, il trader e la valuta, formattata deterministicamente nel messaggio ISO 20022 e inviata all'autorità nazionale competente con la ricevuta registrata. Ognuno di questi quattro passaggi è registrato, quindi il report può essere dimostrato costruito dalla transazione piuttosto che digitato contro di essa.

Managed Fabric, con licenza nella tua colocation, o air-gapped.

Specifica OpenAPI 3.1, errori tipizzati (RFC 7807), FIX 4.4.

Sorgente FIX, regola, trader, fill, firma.

Stesso input, stesso output, ogni macchina, ogni release.

Ogni snapshot del book ordini si basa su un motore deterministico. Replica bit-exact su macchine e versioni diverse. Lo stesso book sulla scrivania di trading, nel cloud e su un laptop. Nessuna deriva in virgola mobile, nessun arrotondamento dipendente dal chip. Ogni snapshot lascia un pacchetto firmato con la fonte FIX, la regola, il trader, l'esecuzione e la firma, sia che venga eseguito come Fabric gestito, con licenza nella tua co-location o in modalità air-gapped.

Non serve un avvocato per contestare un'esecuzione. Il pacchetto è in linguaggio semplice e la sede, la regola e il trader sono indicati sulla conferma.

Lo stesso pacchetto che vede il tribunale.

Tribunale finanziario, senza costi iniziali.

Sportello reclami dell'autorità olandese.

Ogni esecuzione del tuo broker è contestabile. Il registro firmato dal trader è lo stesso che puoi contestare. Se non sei d'accordo con la sede, il prezzo o lo slippage, il percorso di reclamo è sulla conferma. Inizia con una revisione da parte del trader e del desk nominati, poi lo sportello reclami AFM, poi un tribunale finanziario senza costi iniziali, e ognuno legge lo stesso pacchetto firmato.

Clearing inviato, margine CCP registrato.

Abbinato al book, esecuzione registrata.

Ordine instradato secondo la regola di selezione della sede.

Un'operazione non è più una scatola nera. Ogni fase di instradamento, abbinamento, compensazione e regolamento ha un trader nominato, un timestamp e una regola associata. L'ordine viene instradato secondo la regola di selezione della sede in vigore, abbinato al book con l'esecuzione registrata, inviato per il clearing con il margine CCP registrato e regolato a T+2 con il registro aggiornato. Ogni fase mantiene il trader che l'ha firmata e il momento in cui è avvenuta, così una domanda sulla tua esecuzione trova risposta in un unico registro.

Quando il tuo broker usa Dweve, la tua esecuzione non è una supposizione di una macchina. È legata a una sede, a un prezzo e a un trader nominato che può spiegare lo slippage. Se chiedi perché, la risposta è per iscritto. Nomina la sede che ha preso il tuo ordine, il prezzo che hai ottenuto e il desk che l'ha firmato, e la stessa esecuzione torna allo stesso modo ogni volta che chiedi.

Ogni operazione trasporta lo stesso pacchetto dal desk attraverso la CCP fino al CSD. L'audit di disciplina del regolamento CSDR è un recupero, non una ricostruzione.

Istruzione di regolamento inviata al CSD.

Posizione compensata secondo la regola CCP.

Operazione inviata alla CCP, margine calcolato.

Il clearing e il regolamento sono i flussi di lavoro più danneggiati dallo skew del margine CCP e dal ritardo del registro. Dweve avvolge il ciclo di vita dell'operazione in un livello decisionale deterministico, così ogni esecuzione, ogni richiesta di margine e ogni istruzione di regolamento trasportano lo stesso pacchetto firmato attraverso la CCP e il CSD. L'operazione viene inviata alla CCP e il margine viene calcolato su quel pacchetto, la posizione viene compensata secondo la regola CCP, l'istruzione di regolamento va al CSD e l'aggiornamento del registro e la firma atterrano sullo stesso record. Nulla viene reinserito tra il desk e il depositario.

L'esecuzione rimane nella tua giurisdizione. La stessa piattaforma scala da un singolo desk a un'intera pipeline di prime brokerage senza re-platforming.

Esegui all'interno di Euronext AMS o nella tua co-location interna. Stessa API, stesso formato di traccia.