Trading AI | MiFID II, DORA, SFTR

Tarkastelu rakentaa kaupankäyntipäivän uudelleen

Paikka, hinta ja vastuuhenkilö pysyvät täyttösi mukana.

Vahvistuksesi kertoo reitin, jonka se kulki.

käytännön mukaisesti valittu kauppapaikka

Nykyiset OMS-, EMS- ja FIX-yhdyskäytävät toimivat edelleen. Dweve käärii ne deterministiseen päätöskerrokseen, joka tallentaa jokaisen toimeksiannon, jokaisen säännön ja jokaisen kauppiaan toimenpiteen täytön tapahtuessa.

Suljettu paketti arkaluonteisimmille selvitystiedoille.

Suorita Euronext AMS:ssä tai omassa co-lo-tilassasi.

Dweven ylläpitämä julkinen Mesh; käsittelyraja dokumentoitu sopimuksessa.

Integroi REST-, gRPC- tai FIX-rajapinnan kautta tyypitettyä pintaa vasten. Hallinta Fabricin kautta julkisessa Dweve Meshissä pilotteja varten. Lisensoitu co-lokaatioosi. Ilmastollisesti eristetty arkaluonteisimmille selvitystiedoille. Sama API, sama jäljitysmuoto, samat toistopaketit kaikissa kolmessa.

Kauppias allekirjoittaa lopullisen täytön.

Reitityssääntö tuottaa raa'an päätöksen.

Toimeksianto kirjattu ennen säännön suorittamista.

Nykyiset OMS-, EMS- ja FIX-yhdyskäytävät toimivat edelleen. Dweve käärii ne deterministiseen päätöskerrokseen, joka tallentaa jokaisen toimeksiannon, jokaisen säännön ja jokaisen kauppiaan toimenpiteen täytön tapahtuessa. Toistopaketti on tilintarkastusartefakti. Toimeksianto kirjataan ennen säännön suorittamista, reitityssääntö tuottaa raa'an päätöksen, voimassa oleva paikan versio sovelletaan ja kauppias allekirjoittaa lopullisen täytön.

Kauppias allekirjoittaa; paketti on tilintarkastusartefakti.

Deterministinen laskenta valitsee paikan.

Jokainen reitti tallentaa käytetyn säännön version.

Toimeksiantojen reititys on työnkulku, joka kärsii eniten float-ajautumisesta ja markkinadatan vääristymästä. Dweve suorittaa reitityspäätöksen kokonaislukuaritmetiikalla, kiinnittää tiettyyn paikan valintasäännön versioon ja toimittaa saman reitityksen joka kerta. Paketti on tilintarkastusartefakti, kun AFM soittaa. NewOrderSingle haetaan FIX-syötteestä, käytetty säännön versio tallennetaan reitin kanssa, deterministinen laskenta valitsee paikan ja kauppias allekirjoittaa. Kun kysymys on siitä, mikä paikka otti toimeksiannon ja miksi, vastaus on, että paketti toistetaan, ei kokoelma OMS:stä, markkinadatan syötteestä ja sähköpostilaatikosta.

Päätöskerros ei koskaan ylitä luottamusrajaa, joka rikkoo MiFID II- tai DORA-sääntöjä. Sama topologia toimitetaan kaikissa kolmessa asennossa.

Ei lähteviä puheluita. Valinnainen EU-vain AFM-päätepiste.

Allekirjoitetut paketit kirjoitetaan kerran, luetaan monta kertaa, EU-vain replika.

CPU-natiivi moottori, ei GPU-farmia, ei pilvi-ML-sovellusliittymiä.

TLS päättyy EU:ssa, mTLS päätöskerrokseen.

Kolme käyttömallia, yksi todistearkkitehtuuri. Managed Fabric toimii julkisessa Meshissä. Lisensoitu käyttö tuo suorat tuotteet omaan colocation-tilaan. Ilmarakoinen käyttö suojaa arkaluonteisimmat selvitystiedot. Jokainen malli pitää päätökset ja todisteet ilmoitetun luottamusrajan sisällä. Tulo päättää TLS:n EU:ssa ja puhuu mTLS:ää päätöskerrokseen, itse päätös toimii CPU-natiivilla moottorilla ilman GPU-farmia ja ilman pilvi-ML-sovellusliittymää polussa, allekirjoitetut paketit kirjoitetaan kerran ja luetaan monta kertaa EU-vain replikassa, ja lähtö ei tee ulospäin suuntautuvia kutsuja.

Determinismi vahvistetaan testisarjassa, ei luvata proosassa. Sama oraakkeli ajettuna omalla laitteistollasi tuottaa saman vastauksen kuin meillä.

Mikään pyöristysvirhe ei ylitä viimeisen paikan yksikön kynnystä.

Kulmat ja alueet testataan automaattisesti CI:ssä.

Jokainen tulos verrataan korkean tarkkuuden referenssiin.

Rajoitettu iteraatiomäärä, ei liukulukuyksikköä.

Jokainen hinnoittelun ja parhaan toteutustien numeerinen laskenta varmennetaan MPFR:ää vasten 256 bitin tarkkuudella. Julkaistu tulos on 0 ULP, oikein pyöristetty dokumentoidulla syötealueella, ja ominaisuuspohjaiset testit ajavat kulmat joka julkaisussa. Portti on CI:ssä, joten numeerinen muutos, joka siirtää hinnoittelupolkua, on epäonnistunut rakennus eikä löytö arvioinnin aikana.

ISO 20022 -sanoma käännetään deterministisesti.

Liitä instrumentti, paikka, välittäjä, valuutta.

Transaktioraportointi on kanoninen pääomamarkkinoiden työnkulku, jota float-ajautuminen ja paikkatietojen vinouma vahingoittavat eniten. Dweve ajaa raportin kokonaislukuaritmetiikalla, kiinnittää tiettyyn paikkaan ja instrumenttiversioon ja toimittaa samat kentät joka kerta. Kauppa haetaan FIX-syötteestä, rikastetaan instrumentilla, paikalla, välittäjällä ja valuutalla, muotoillaan deterministisesti ISO 20022 -sanomaksi ja toimitetaan kansalliselle toimivaltaiselle viranomaiselle kuittaus kirjattuna. Jokainen näistä neljästä vaiheesta tallennetaan, joten raportti voidaan osoittaa rakennetuksi kaupasta eikä sitä vasten kirjoitetuksi.

Managed Fabric, lisensoitu colocation-tilassasi, tai ilmarakoinen.

OpenAPI 3.1 -spesifikaatio, tyypitetyt virheet (RFC 7807), FIX 4.4.

FIX-lähde, sääntö, välittäjä, täyttö, allekirjoitus.

Sama syöte, sama tulos, jokainen kone, jokainen julkaisu.

Jokainen tilikirjan tilannekuva toimii deterministisellä moottorilla. Bittitarkka toisto koneiden ja julkaisujen välillä. Sama kirja kaupankäyntipöydällä, pilvessä ja kannettavalla. Ei liukulukupoikkeamia, ei siruriippuvaista pyöristystä. Jokainen tilannekuva jättää allekirjoitetun paketin, jossa on FIX-lähde, sääntö, välittäjä, toteutus ja allekirjoitus, olipa se hallinnoitu Fabric, lisensoitu colokaatiossasi tai ilman verkkoyhteyttä.

Sinun ei tarvitse lakimiestä toteutuksen haastamiseen. Paketti on selkokielinen, ja paikka, sääntö ja välittäjä on nimetty vahvistuksessa.

Alankomaiden sääntelyviranomaisen valituspalvelu.

Jokainen toteutus, jonka välittäjäsi tekee, on valituskelpoinen. Sama tietue, jonka välittäjä on allekirjoittanut, on tietue, jonka voit haastaa. Jos olet eri mieltä paikasta, hinnasta tai liukumisesta, valituspolku on vahvistuksessa. Se alkaa nimetyn välittäjän ja pöydän tarkistuksella, sitten AFM:n valituspalvelulla, sitten finanssituomioistuimella ilman ennakkomaksua, ja jokainen lukee saman allekirjoitetun paketin.

Selvitys lähetetty, CCP-marginaali kirjattu.

Vastattu kirjaa vasten, toteutus kirjattu.

Toimeksianto reititetty paikan valintasäännön mukaan.

Kauppa ei ole enää musta laatikko. Reititys-, vastaus-, selvitys- ja maksuvaiheisiin on liitetty nimetty välittäjä, aikaleima ja sääntö. Toimeksianto reititetään voimassa olevan paikan valintasäännön mukaan, vastataan kirjaa vasten toteutus kirjattuna, lähetetään selvitykseen CCP-marginaali kirjattuna ja selvitetään T+2:ssa rekisteri päivitettynä. Jokainen vaihe säilyttää välittäjän, joka sen allekirjoitti, ja ajan, jolloin se tapahtui, joten kysymykseen toteutuksestasi vastataan yhdestä tietueesta.

Paikka, joka otti toimeksiantosi vastaan.

Kun välittäjäsi käyttää Dweveä, toteutuksesi ei ole koneen arvaus. Se on sidottu paikkaan, hintaan ja nimettyyn välittäjään, joka voi selittää liukuman. Jos kysyt miksi, vastaus on kirjallisena. Se nimeää paikan, joka otti toimeksiantosi vastaan, saamasi hinnan ja pöydän, joka sen allekirjoitti, ja sama toteutus palaa samalla tavalla joka kerta, kun kysyt.

Jokainen kauppa kuljettaa saman paketin pöydältä CCP:n kautta CSD:hen. CSDR-selvityskurin auditointi on hakemista, ei rekonstruktiota.

Rekisteri päivitetty, allekirjoitus kirjattu.

Positio netotettu CCP:n sääntöjen mukaan.

Kauppa lähetetty CCP:lle, marginaali laskettu.

Clearing ja selvitys ovat työvaiheita, joihin CCP:n marginaalivääristymä ja rekisteriviive vaikuttavat eniten. Dweve käärii kaupankäynnin elinkaaren deterministiseen päätöskerrokseen, jotta jokainen toteutus, marginaalipyyntö ja selvitysohje kuljettaa saman allekirjoitetun paketin CCP:n ja CSD:n läpi. Kauppa lähetetään CCP:lle ja marginaali lasketaan sitä pakettia vasten, positio netotetaan CCP:n sääntöjen mukaan, selvitysohje menee CSD:hen, ja rekisterin päivitys ja allekirjoitus päätyvät samaan tietueeseen. Mitään ei syötetä uudelleen pöydän ja säilytyslaitoksen välillä.

Toteutus pysyy omalla lainkäyttöalueellasi. Sama alusta skaalautuu yhdestä pöydästä täyteen prime brokerage -putkeen ilman alustan vaihtoa.

Ajettavissa Euronext AMS:ssä tai omassa co-locationissasi. Sama API, sama jäljitysmuoto.

Kaksi kysymystä ratkaisee hankinnan: missä se ajetaan ja mitkä säännöt se täyttää. Se ajetaan hallinnoidusti Fabricin kautta julkisella Dweve Meshillä, omassa co-locationissasi tai täysin ilmaeristettynä, ilman alustan vaihtoa tasojen välillä. MiFID II, SFTR, DORA ja EU:n tekoälyasetus ovat suunnittelurajoitteita, jotka alusta täyttää rakenteensa puolesta.

STOR-hälytykset tarkistettu tilausjäljitys liitettynä.

ICT-riski + kolmannen osapuolen rekisteri linkitetty toimipaikkakohtaisesti.

Best-ex-raportit vedetään samoista paketeista.

MITÄ TÄMÄN NELJÄNNESVUODEN AIKANA MUUTTUU

Jokainen kauppa virtaa niihin sääntelyilmoituksiin, joita valvoja odottaa. RTS 27/28 best-ex-raportit, SFTR:n SFT-raportit, DORA:n ICT-riskirekisterit ja MAR-epäilyttävien toimeksiantojen hälytykset ammentavat samoista toteutuspaketeista. Yksi totuuden lähde, neljä ilmoitusta. Best-ex-raportit vedetään näistä paketeista, SFT-raportit kootaan kauppahistoriasta, ICT-riski ja kolmannen osapuolen rekisteri linkitetään toimipaikkakohtaisesti, ja epäilyttävien toimeksiantojen hälytykset tarkistetaan tilausjäljitys jo liitettynä.